ALM’in Şirket Verimliliğine Etkisi
Verimlilik şirketler için her gün daha da önem kazanıyor; bunun sağlanması için organizasyon çalışanlarının temel bilgilerle donanması gerekli. Ve çalışanlar uzmanlıkları dışında daha genel uzmanlıklar sahiplenmeli.
Verimliliğin araçların en önemlilerinden biri Varlık–Yükümlülük Yönetimi (ALM), asset-liability management. ALM ayrıca finansal riskleri de kontrol edilmesini sağlar.
ALM’nin başlıca verimlilik etkileri şunlardır:
- Nakit Verimliliğini Artırır
- Gereksiz banka bakiyeleri azaltılır.
- Fazla nakit daha doğru alanlara yönlendirilir (yatırım, borç azaltma, stok optimizasyonu).
- Nakit döngüsü hızlandığı için şirket “aynı sermayeyle daha fazla iş” yapar.
- Borç Maliyetlerini Düşürür
- Borç vade yapısı doğru planlandığında faiz giderleri azalır.
- Değişken faizli borçlarda sürpriz maliyetler önlenir.
- Yeniden finansman doğru zamanda yapılır, bu da toplam finansman maliyetini düşürür.
- Döviz ve diğer piyasa Riskinden Kaynaklanan Kayıpları Azaltır
- Döviz de diğer piyasa duyarlı pozisyonları kontrol edildiğinde şoklarının bilanço üzerindeki etkisi azalır.
- Bu da şirketin kârlılık ve fiyatlama stratejilerini daha verimli kılar.
- İşletme Sermayesi Verimliliği Sağlar
- Alacakların daha hızlı toplanması
- Stokların daha iyi yönetilmesi
- Tedarikçi vadelerinin optimize edilmesi
- Bu sayede şirket daha az sermaye kullanarak daha yüksek üretim ve satış hacmi yaratabilir.
- Planlama ve Karar Alma Hızını Artırır
- Finansal projeksiyonlar daha net olduğu için yönetim daha hızlı karar alır.
- Beklenmeyen nakit açığı, kur dalgası veya borç ödemesi gibi krizler büyük ölçüde ortadan kalkar.
- Operasyon ekipleri finansal baskı olmadan daha verimli çalışır.
- Sermaye Verimliliğini Güçlendirir
- “Doğru zamanda doğru yatırım” yapılabilir.
- Gereksiz borçlanma veya aşırı nakit tutma ortadan kalkar.
- Şirketin özsermaye kârlılığı (ROE) ve aktif kârlılığı (ROA) artar.
Kısacası, ALM sayesinde şirket bilançosu nefes alır !
Sudad Hamam, Bilkent Üniversitesi’den MBA derecesine sahiptir. Kariyeri boyunca yerel ve uluslararası piyasa krizlerini kapsayan toptan ve perakende bankacılıktaki Hazine departmanlarını yönetmiştir. Gelişmekte olan piyasalarda çalışmak, aşırı piyasa koşullarında bilanço yönetimi konusunda eşsiz deneyimler kazanmasına olanak sağlamıştır. Bu deneyimler, çalıştığı bankalar için güçlü risk yönetimi ve optimum getiri sağlamıştır. 29 yıllık bankacılık kariyerinde yerel ve uluslararası bankalarda Genel Müdür (GM), Genel Müdür Yardımcısı (AGM) ve Denetim Komitesi Üyesi gibi üst düzey görevler üstlenmiştir.
